ความเสี่ยง ใน การกลับรายการ Fx ตัวเลือก

การกลับรายการความเสี่ยงคือการกลับรายการความเสี่ยงการกลับรายการความเสี่ยงในการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์เป็นกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่ประกอบด้วยการขายการโทรและการซื้อตัวเลือกในการเลือกกลยุทธ์นี้ช่วยป้องกันการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่เอื้ออำนวย แต่ลดผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นได้ การเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนที่ดีขึ้นการซื้อขายสกุลเงินต่างประเทศการผันผวนของความเสี่ยงคือความแตกต่างของความผันผวนหรือเดลต้าระหว่างตัวเลือกการเรียกและตัวเลือกที่คล้ายคลึงกันซึ่งจะสื่อถึงข้อมูลการตลาดที่ใช้ในการตัดสินใจทางการค้า BREAKING DOWN การกลับรายการความเสี่ยงการกลับรายการความเสี่ยงเป็นที่รู้จักกันว่า ปกคลุมป้องกันในการกลับรายการความเสี่ยงสั้นกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการโทรสั้นและตัวเลือกยาวใส่เพื่อจำลองผลกำไรและการสูญเสียคล้ายกับที่ของตราสารพื้นฐานจึงกลับความเสี่ยงสั้นอาจเรียกสั้นสังเคราะห์ตรงข้ามเป็นจริงสำหรับ การผันกลับของความเสี่ยงในระยะยาวในการผันกลับของความเสี่ยงในระยะสั้นนักลงทุนมีภาระผูกพันในการขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ระบุไว้เนื่องจากการเรียกเก็บเงินตามตัวอักษร A s hort กลยุทธ์การกลับรายการความเสี่ยงมักจะเกี่ยวข้องกับการขายตัวเลือกการโทรที่มีราคาการตีราคาสูงกว่าตัวเลือกที่วางยาวนอกจากนี้การค้ามักจะใช้เครดิต Credit Mechanic การย้อนกลับของ Risk หากนักลงทุนสั้นตราสารอ้างอิงนักลงทุน hedges ตำแหน่ง การใช้ความเสี่ยงในการกลับรายการที่ยาวนานโดยการซื้อตัวเลือกการโทรและการเขียนตัวเลือกการเลือกใช้ตราสารอ้างอิงตรงกันข้ามหากนักลงทุนมีความต้องการตราสารอนุพันธ์ยาวนักลงทุนจะรีบกลับเพื่อลดความเสี่ยงเพื่อป้องกันตำแหน่งโดยการเขียนสายและซื้อตัวเลือกการวางจำหน่าย เครื่องดนตรีพื้นฐานตัวอย่างความเสี่ยงการกลับรายการตัวอย่างเช่นกล่าวว่า ABC ผู้ผลิตซื้อตัวเลือกการวางจำหน่ายในวันที่ 11 มิถุนายนและขายตัวเลือกการโทร 13 50 มิถุนายนที่แม้แต่เงินค่าประกันการโทรและการโทรจะเท่ากันภายใต้สถานการณ์สมมตินี้ผู้ผลิตได้รับการคุ้มครองจากราคาใด ๆ ที่ย้ายมา มิถุนายนต่ำกว่า 11 แต่ประโยชน์ของการเคลื่อนไหวของราคาที่สูงขึ้นถึงขีด จำกัด สูงสุดที่ 13 50. ตัวเลือก Exchange Exchange ความเสี่ยงการกลับรายการ Example. Risk reversal หมายถึงลักษณะที่คล้ายคลึงกับการเรียกเก็บเงินและตัวเลือกการวางจำหน่ายที่คล้ายคลึงกันโดยทั่วไปคือตัวเลือก FX ถูกยกมาจากดีลเลอร์แทนที่จะให้ราคาตัวเลือกเหล่านี้ตัวแทนจำหน่ายบอกว่าความผันผวนของพวกเขาความต้องการของตัวเลือกมีความผันผวนมากขึ้น และราคาของการพลิกกลับความเสี่ยงในเชิงบวกหมายถึงความผันผวนของการเรียกมากกว่าความผันผวนของการทำแบบเดียวกันซึ่งหมายความว่าผู้เข้าร่วมตลาดมีส่วนร่วมในการเพิ่มเงินในสกุลเงินมากกว่าการลดลงและในทางกลับกันหากการกลับรายการความเสี่ยงเป็นลบ การผกผันความเสี่ยงสามารถใช้ในการวัดตำแหน่งในตลาด FX และนำข้อมูลไปทำการตัดสินใจในการซื้อขาย Risk Reversal. Risk Reversal - บทนำดังนั้นคุณจึงต้องการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์โดยไม่ต้องเสียเงินใด ๆ คุณสามารถซื้อขาย หุ้นพื้นฐานโดยไม่ต้องจ่ายเงินใด ๆ และที่มหัศจรรย์ของกลยุทธ์การเลือกกลับความเสี่ยงซึ่งเป็นประโยชน์อย่างยิ่งในปีที่ไม่แน่นอนของปี 2017 การกลับรายการผิดกฎหมายเป็นกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกที่มีจุดมุ่งหมาย s ที่จะวางตำแหน่งตัวเลือกฟรีซึ่งเป็นตำแหน่งที่คุณไม่ต้องจ่ายหรือรับเครดิตการชำระเงินล่วงหน้าเพื่อวัตถุประสงค์ในการเก็งกำไรหรือการป้องกันความเสี่ยงจากกระแสเงินสดการกลับรายการอย่างหยาบเป็นกลยุทธ์ที่รู้จักกันน้อยในฉากการซื้อขายหุ้นหลักทรัพย์ แต่เป็นคำที่ใช้กันทั่วไป ในตัวเลือกการเทรดดิ้งฉากและตัวเลือกการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ฉากสำหรับการป้องกันความเสี่ยงของตนจึงเปลี่ยนชื่อความเสี่ยงแม้ว่าชื่อทำให้เสียงกลยุทธ์ที่มีความซับซ้อนมากจริงๆมันเป็นกลยุทธ์ตัวเลือกที่ง่ายมากกับตรรกะต้นแบบง่ายมากกวดวิชานี้ จะอธิบายถึงสิ่งที่ Reversal ความเสี่ยงอยู่ในตัวเลือกการซื้อขายและอธิบายในรายละเอียดการใช้งานที่แตกต่างกันทั้งหมดของการกลับรายการความเสี่ยงการเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงคืออะไรตามชื่อของการกลับรายการความเสี่ยงเป็นเทคนิคสำหรับการกลับรายการของความเสี่ยงโดยใช้ตัวเลือกซึ่งหมายความว่ามันเป็นอย่างโดยเนื้อแท้ กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงแม้ว่าจะสามารถใช้สำหรับการเก็งกำไรแบบ leveraged สิ่งที่ทำให้การกลับรายการความเสี่ยงแตกต่างจากกลยุทธ์การเก็งกำไรหรือการเก็งกำไรที่ใช้ประโยชน์มากที่สุดคือ ความเสี่ยงที่การกลับรายการมีวัตถุประสงค์เพื่อทำการป้องกันความเสี่ยงหรือเก็งกำไรโดยไม่มีการใช้จ่ายเงินทุนเพิ่มเติมดังนั้นการเลือกความเสี่ยงจึงเป็นที่นิยมในการเลือกซื้อสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อเป็นหลักประกันในช่วงราคาที่กำหนดโดยไม่มีค่าใช้จ่ายใด ๆ เพิ่มเติมนอกเหนือจากค่าคอมมิชชั่น Revision Revisional สามารถใช้เป็น วัดความเชื่อมั่นของนักลงทุนเมื่อสถานะการกลับรายการความเสี่ยงขายสำหรับการหักบัญชีสุทธิซึ่งเรียกว่าการบวกกลับความเสี่ยง (Positive Risk Reversal) หมายความว่าตัวเลือกการเรียกชำระเงินมีราคาแพงกว่าตัวเลือกการขายเนื่องจากความผันผวนโดยนัยของราคาเสนอซื้อสูงขึ้น สินทรัพย์ที่อยู่เบื้องหลังเมื่อสถานะการกลับรายการความเสี่ยงขายเครดิตสุทธิซึ่งเรียกว่า Negative Risk Reversal หมายความว่าตัวเลือกการขายมีราคาแพงกว่าตัวเลือกการซื้อเนื่องจากความผันผวนโดยนัยของตัวเลือกการขาย (Put Option) ซึ่งหมายถึงความเชื่อมั่น Bearish ในความเป็นจริง ตัวเลือกการซื้อขายเงินตราต่างประเทศการผกผันความเสี่ยงถูกยกมาโดยตรงจากความผันผวนโดยนัยเพื่อให้ง่ายยิ่งขึ้นเพื่อดูว่านักลงทุนวิธีการส่ง iment มีแนวโน้มไปทาง. วิธีการใช้ความเสี่ยงการกลับรายการ Risk Reversal ใช้การขายหนึ่งในสายเงินหรือใส่ตัวเลือกเพื่อการเงินการซื้อของตรงข้ามออกจากตัวเลือกเงินนึกคิดที่ศูนย์ต้นทุนซึ่งหมายความว่าการกลับรายการความเสี่ยงสามารถ จะดำเนินการได้สองวิธีคือซื้อ OTM Call Sell OTM Put. Buy OTM Sell Sell OTM Call. Risk Reversal สำหรับการเก็งกำไรแบบ Leveraged เมื่อดำเนินการด้วยตัวเองเป็นฐานะเก็งกำไรแบบ leveraged การซื้อ OTM call การขาย OTM put จะสร้างสถานะการเก็งกำไรแบบ Bullish ความเสี่ยงการกลับรายการความเสี่ยงกราฟด้านบนของหน้าในขณะที่การซื้อ OTM วางการเสนอขาย OTM จะทำให้สถานะการเก็งกำไรในช่วงขาลงดูที่กราฟความเสี่ยง Risk Reversal Bearish ที่ด้านบนของหน้าความเสี่ยงทั้งสองตำแหน่งนี้กลับมีผลกำไรไม่ จำกัด และมีโอกาสขาดทุนที่ไม่ จำกัด มีการซื้อขายหุ้นอ้างอิงตัวเองแตกต่างเพียงอย่างเดียวว่าไม่มีเงินสดจ่ายสำหรับตำแหน่งนี้อย่างดีเลิศและมีช่วงราคาเล็ก ๆ ระหว่างราคานัดหยุดงานของตัวเลือกที่เกี่ยวข้องกับที่ กำไรและขาดทุนไม่ได้ทำตามที่คุณสามารถดูได้จากกราฟความเสี่ยงที่ด้านบนของหน้าในความเป็นจริงการซื้อ OTM การขาย OTM จะเป็นการสร้างสถานะสต๊อกแบบสังเคราะห์ที่ยาวซึ่งเป็นตัวเลือกการซื้อขายที่มีลักษณะเดียวกับการเป็นเจ้าของหุ้นอ้างอิง ในทางตรงกันข้ามการซื้อ OTM การขาย OTM call จะสร้างฐานะสั้น ๆ แบบสังเคราะห์ซึ่งเป็นตัวเลือกการเทรดที่มีลักษณะเดียวกับการสต๊อกหุ้นพื้นฐานการกลับรายการ Risk Reversal Leveraged speculation ตัวอย่างการซื้อขาย XYZ ที่ 44 Jun45Call ของมันถูกยกมาที่ 0 75, Jun43Put ของมันถูกอ้างถึงที่ 0 75. ถ้าคุณกำลังเก็งกำไรใน XYZ จะขึ้นไปซื้อเพื่อเปิด QQQQ Jun45Call ขายเพื่อเปิดผล QQQQ Jun43Put 0 75 - 0 75 0.If คุณกำลังเก็งกำไรเมื่อ XYZ Going ลดลงซื้อเพื่อเปิด QQQQ Jun43Put ขายเพื่อเปิด QQQQ Jun45Call Effect 0 75 - 0 75 0. แม้ว่าจะใช้ความเสี่ยงในการกลับรายการเพื่อยกระดับผลประโยชน์ในตำแหน่งที่นึกคิดไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายล่วงหน้าก็จะใน margin volve เป็นขาสั้นของตำแหน่งเป็นเปลือยกายเขียนขอบต้องการในความเป็นจริงอาจผูกขึ้นเงินมากขึ้นในช่วงชีวิตของตำแหน่งกว่าถ้าคุณได้ซื้อเพียงโทรหรือใส่ตัวเลือกสำหรับ speculation. For เดียวกันเช่นคุณสามารถ ผูกขึ้นเพียง 75 โดยการซื้อหนึ่งสัญญาของตัวเลือกการโทรข้างต้นเพื่อที่จะเก็งกำไรเมื่อ XYZ จะขึ้นไปแทนหลายพันดอลลาร์ที่มีการรวมของขาสั้นขากรรไกรยังอาจจำเป็นเพื่อผลักดันให้ราคาทั้งสองใกล้ชิดกับ กันและกัน Reversal Riskal สำหรับการทำประกันความเสี่ยงการกลับรายการความเสี่ยงได้รับการออกแบบเป็นกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงในสถานที่แรกและใช้กันมากที่สุดในตัวเลือกหุ้นซื้อขายเพื่อป้องกันความเสี่ยงของสต็อกโดยการซื้อ OTM วางและขายสาย OTM นี้จะสร้างกลยุทธ์ Collar ปกคลุมที่เรียกว่า ป้องกันหุ้นจากการสูญเสียมูลค่าที่สูงกว่าราคาตีตัวเลือกการขายและช่วยให้หุ้นสามารถชื่นชมได้ถึงราคาการตีราคาของตัวเลือกการโทรสั้น ๆ ตัวอย่างการป้องกันความเสี่ยงแบบย้อนกลับตัวอย่างการซื้อขาย XYZ ที่ 44 มิ.ย. 45Call ถูกยกมาที่ 0 75 โดย Jun43Put ถูกยกมาเป็น 0 75 คุณเป็นเจ้าของหุ้นของ XYZ จำนวน 100 หุ้นและต้องการป้องกันความเสี่ยงโดยไม่ต้องจ่ายเงินเพิ่มนอกเหนือจากค่าคอมมิชชั่นแน่นอนซื้อเพื่อเปิด QQQQ Jun43Put ขายเพื่อเปิด QQQQ Jun45Call Effect 0 75 - 0 75 0 ตำแหน่ง 100 หุ้น XYZ 1 สัญญาระยะสั้น Jan43Put ระยะสั้น 1 สัญญาวันที่ Jan.45.Call Jan43Put จะป้องกันความเสี่ยงจากราคาหุ้นที่ปรับตัวลงเกินกว่า 43 แต่หุ้นยังไม่มีความได้เปรียบเหนือ 45 เนื่องจากมี Short Call Options การรีไซเคิลแบบย้อนกลับยังสามารถใช้เพื่อลดความเสี่ยงจากการถือครองหุ้นสั้น ๆ โดยการซื้อ OTM call และขาย OTM ได้ตัวอย่างการป้องกันความเสี่ยงแบบย้อนกลับตัวอย่างการซื้อขาย XYZ ที่ 44 การเรียกใช้ Jun45Call มีค่าเท่ากับ 0 75 การอ้างสิทธิ์ของ Jun43Put อยู่ที่ 0 75 คุณลัดวงจรหุ้นของหุ้น XYZ จำนวน 100 หุ้นและต้องการป้องกันความเสี่ยงโดยไม่ต้องจ่ายเงินเพิ่มนอกเหนือจากค่าคอมมิชชั่นแน่นอนซื้อเพื่อเปิด QQQQ Jun45Call ขายเพื่อเปิด QQQQ Jun43Put Effect 0 75 - 0 75 0 ตำแหน่ง Short 100 หุ้นของ XYZ Short 1 contract ของ Jan43Put 1 สัญญาของ J an45Call. Jan45Call จะป้องกันความเสี่ยงที่สต๊อกจะพุ่งขึ้นเหนือระดับ 45 แต่ตำแหน่งนี้ก็จะหยุดการทำกำไรเมื่อหุ้นร่วงต่ำกว่า 43 เนื่องจากมีทางเลือกในการขายสั้น ๆ การเลือกราคา Strike for Reversal. Ideally กับราคานัดหยุดงานของระยะทางเดียวกันกับราคาหุ้นควรจะมีราคาเดียวกันเนื่องจากการใส่ความเท่าเทียมกันของการโทรตัวอย่างเช่นถ้าหุ้นอ้างอิงอยู่ที่ 44 ตัวเลือกการโทรซึ่งเป็น 1 ออกจากเงิน 45 และนำตัวเลือกที่ 1 ออก ของเงิน 43 ควรจะเป็นราคาเดียวกับในตัวอย่างข้างต้นอย่างไรก็ตามไม่เพียง แต่ใส่ความเท่าเทียมกันของการโทรไม่ค่อยอยู่ในความสมบูรณ์ดังกล่าวโทรและใส่ตัวเลือกยังไม่ค่อยว่าระยะทางเดียวกันจากราคาหุ้นตั้งแต่ราคาหุ้นมีการเคลื่อนไหว ตลอดเวลาเช่นใส่ตัวเลือกและตัวเลือกการโทรด้วยราคานัดหยุดงานของระยะเดียวกันหรือเกือบเดียวกันจากราคาหุ้นจะไม่ค่อยราคาเดียวกันในความเป็นจริงในสภาพตลาดที่มีแนวโน้มสูงความแตกต่างในราคาระหว่างตัวเลือกการโทรและวาง อาจมีความสำคัญมากดังนั้นอาจเป็นไปไม่ได้ที่จะวางตำแหน่งความเสี่ยงในการกลับรายการเพื่อให้ได้ค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติงานเป็นศูนย์เท่า ๆ กันนอกจากนี้จากตัวเลือกการเรียกเงินและการใช้สิทธิในราคาใกล้เคียงกันอาจแตกต่างจากราคาหุ้น เป็นตัวเลือกที่ traders ดำเนินการความเสี่ยงการกลับรายการในความเป็นจริง don t เสมอวางไว้กับโทรและนำตัวเลือกที่มีความเท่าเทียมกันจากราคาหุ้นจุดสำคัญที่สุดในการดำเนินการ Reversal ความเสี่ยงคือการสามารถวางตำแหน่งด้วยศูนย์ หรือใกล้ศูนย์ค่าใช้จ่ายดังนั้นคุณควรเลือกราคานัดหยุดงานที่มีการขายเกือบราคาเดียวกันแทนการมุ่งสำหรับความเท่าเทียมกันภาพด้านล่างเป็นห่วงโซ่ตัวเลือกที่แท้จริงสำหรับ QQQQ ที่ 44 74 ที่คุณสามารถดูออกจาก โทรและนำเสนอตัวเลือกที่มีราคาใกล้เคียงกันดังนั้นจึงเป็นสิ่งที่ดีสำหรับการกลับรายการความเสี่ยงไม่เท่ากันจากราคาหุ้นที่ 44 74. ระดับการจัดเตรียมที่จำเป็นสำหรับความเสี่ยงการกลับรายการบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ระดับ 5 ที่ช่วยให้ การดำเนินการของการเขียนตัวเลือกที่เปลือยเปล่าเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการกลับรายการความเสี่ยงอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวเลือกบัญชีซื้อขาย Levels. Profit ศักยภาพของความเสี่ยงการกลับรายการเมื่อการกลับรายการความเสี่ยงใช้สำหรับการเก็งกำไร leveraged จะทำให้กำไรไม่ จำกัด และการสูญเสียไม่ จำกัด ว่าคุณซื้อหรือ ลัดวงจรหุ้นตัวเองเมื่อการกลับรายการความเสี่ยงใช้สำหรับการป้องกันความเสี่ยงหุ้นอ้างอิงจะทำให้กำไรสูงสุดถูก จำกัด โดยราคาการตีราคาของขาสั้นและการสูญเสียสูงสุดที่ จำกัด โดยขายาวการคำนวณค่าความเสี่ยงของการกลับรายการไม่มีข้อ จำกัด ถึงศักยภาพในการทำกำไรของ Risk Reversal เมื่อใช้สำหรับการเก็งกำไรที่ใช้ประโยชน์และเนื่องจากไม่มีเงินจ่ายสำหรับตำแหน่งผลตอบแทนจากการลงทุนเป็นอนันต์รางวัลความเสี่ยงจากการกลับรายการความเสี่ยงเมื่อใช้สำหรับการเก็งกำไรที่ใช้ประโยชน์สูงสุดกำไรสูงสุดไม่ จำกัด การสูญเสียสูงสุดไม่ จำกัด เบรค แม้แต่ Points of Risk Reversal เมื่อใช้กับการเก็งกำไรแบบ Leveraged Risk Reversal จะสร้างผลกำไรเมื่อหุ้นอ้างอิงเพิ่มขึ้นหรือลดลงเกินกว่าขายาวและทำให้ขาดทุน w hen หุ้นอ้างอิงตกหรือเพิ่มขึ้นเกินกว่าขาสั้น Risk Reversal Leveraged การเก็งกำไร Breaker ตัวอย่างการซื้อขาย XYZ ซื้อขายที่ 44 Jun45Call ของมันจะถูกยกมาที่ 0 75, Jun43Put ของมันเป็นที่ยกมาที่ 0 75. ถ้าคุณกำลังเก็งกำไรเมื่อ XYZ จะขึ้นไปซื้อไป เปิด QQQQ Jun45Call ขายเพื่อเปิด QQQQ Jun43Put Effect 0 75 - 0 75 0. วางตำแหน่งกำไรเมื่อ XYZ พุ่งขึ้นเหนือ 45 ตำแหน่งเริ่มขาดทุนเนื่องจาก XYZ ต่ำกว่า 43. ถ้าคุณกำลังเก็งกำไรใน XYZ จะลดลงซื้อเพื่อเปิด QQQQ Jun43Put ขายให้ เปิด QQQQ Jun45Call Effect 0 75 - 0 75 0. ตั้งกำไรเมื่อ XYZ ต่ำกว่า 43 ตำแหน่งเริ่มต้นขาดทุนเมื่อ XYZ ขึ้นเหนือ 45 ข้อดีของการกลับรายการความเสี่ยงสามารถใช้สำหรับการป้องกันความเสี่ยงและการเก็งกำไรสามารถดำเนินการได้โดยไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม มีศักยภาพในการทำกำไรไม่น้อยกว่าข้อเสียของการสูญเสียความเสี่ยงการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นกลับไม่ได้ผลการดำเนินการทดแทนความเสี่ยงก่อนที่จะหมดอายุ 1 ถ้าตำแหน่งมีกำไรอยู่แล้วก่อนที่จะหมดอายุตำแหน่งสามารถปิดได้โดยการปิดทั้งสอง gs individual. Don รู้ว่านี่เป็นทางเลือกที่เหมาะสมสำหรับกลยุทธ์คุณลองตัวเลือกกลยุทธ์ของเรา Reversals กลับคืนมาสำหรับหุ้นที่ใช้โทรและ Puts. Big ผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นสำหรับพรีเมี่ยมน้อยมากที่เป็นสถานที่โดยธรรมชาติของกลยุทธ์การกลับรายการความเสี่ยงในขณะที่การกลับรายการความเสี่ยง กลยุทธ์ที่ใช้ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและสินค้าโภคภัณฑ์เมื่อพูดถึงตัวเลือกหุ้นพวกเขามีแนวโน้มที่จะถูกใช้โดยผู้ค้าสถาบันและไม่ค่อยโดยนักลงทุนรายย่อยกลยุทธ์การกลับรายการความเสี่ยงอาจดูเหมือนเป็นเรื่องเล็กน้อยที่น่ากังวลสำหรับตัวเลือกของนักโภชนาการ แต่อาจเป็นได้ ตัวเลือกที่มีประโยชน์มากสำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์ที่คุ้นเคยกับการวางพื้นฐานและการโทรการรีเซ็ตที่ผิดกฏหมายกลยุทธ์การกลับรายการความเสี่ยงขั้นพื้นฐานส่วนใหญ่ประกอบด้วยการขายหรือเขียนตัวเลือกการวางขาย OTM ที่ไม่ใช้เงินและพร้อมการซื้อสาย OTM นี่คือ การรวมกันของตำแหน่งวางสั้นและตำแหน่งโทรยาวตั้งแต่การเขียนใส่จะมีผลในการเลือกผู้ประกอบการค้าที่ได้รับจำนวนหนึ่งของพรีเมี่ยมรายได้เบี้ยประกันภัยนี้ สามารถใช้ในการซื้อสายหากต้นทุนในการซื้อสายสูงกว่าพรีเมี่ยมที่ได้รับสำหรับการเขียนวางกลยุทธ์จะเกี่ยวข้องกับการหักบัญชีสุทธิตรงกันข้ามถ้าพรีเมี่ยมที่ได้รับจากการเขียนวางมากกว่าค่าโทร , กลยุทธ์สร้างเครดิตสุทธิในกรณีที่พรีเมี่ยมใส่รับเท่ากับค่าใช้จ่ายสำหรับการโทรนี้จะเป็นการค้า costless หรือศูนย์ต้นทุนแน่นอนค่าคอมมิชชั่นจะต้องมีการพิจารณาเช่นกัน แต่ในตัวอย่างที่ตามมา, เราละเลยพวกเขาเพื่อให้สิ่งที่เรียบง่ายเหตุผลว่าทำไมการกลับรายการความเสี่ยงจึงเรียกว่าเป็นเพราะมันกลับความเสี่ยงผันผวนความเสี่ยงที่มักจะ confronts พ่อค้าตัวเลือกในแง่ simplistic มากนี่คือสิ่งที่หมายความว่า OTM ทำให้มักจะมีความผันผวนโดยนัยสูงขึ้นและมี ดังนั้นจึงมีราคาแพงกว่าสาย OTM เพราะความต้องการที่มากขึ้นสำหรับการป้องกันการทำเพื่อป้องกันความเสี่ยงระยะยาวหุ้นหุ้นเนื่องจากกลยุทธ์การกลับรายการความเสี่ยงโดยทั่วไปจะมีการขายตัวเลือกที่มีความผันผวนโดยนัยสูงขึ้นและซื้อ ตัวเลือกที่มีความผันผวนโดยนัยต่ำกว่านี้ความเสี่ยงที่เอียงจะกลับรายการการกลับรายการความเสี่ยงการกลับรายการผิดพลาดสามารถนำมาใช้อย่างใดอย่างหนึ่งสำหรับการเก็งกำไรหรือการป้องกันความเสี่ยงเมื่อใช้สำหรับการเก็งกำไรกลยุทธ์การกลับรายการความเสี่ยงสามารถใช้ในการจำลองตำแหน่งสังเคราะห์ยาวหรือสั้นเมื่อ ใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์การกลับรายการความเสี่ยงใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงของตำแหน่งที่มีอยู่ในระยะยาวหรือสั้น ๆ สองรูปแบบพื้นฐานของกลยุทธ์การกลับรายการความเสี่ยงที่ใช้ในการเก็งกำไรเป็นซื้อ OTM Buy Buy OTM Call นี้เทียบเท่ากับตำแหน่งยาวสังเคราะห์ เนื่องจากส่วนกำหนดค่าความเสี่ยงและรายได้ตอบแทนใกล้เคียงกับหุ้นระยะยาวที่เป็นที่รู้จักในฐานะการกลับรายการความเสี่ยงในเชิงรุกกลยุทธ์จะทำกำไรได้หากสต๊อกเพิ่มขึ้นอย่างมากและไม่เป็นประโยชน์หากราคาลดลงอย่างมาก OTM Call Buy OTM เท่ากับว่า เป็นตำแหน่งสั้นสังเคราะห์เนื่องจากรายละเอียดเกี่ยวกับผลตอบแทนของความเสี่ยงจะคล้ายคลึงกับตำแหน่งของหุ้นที่สั้นกลยุทธ์การกลับรายการความเสี่ยงแบบหยาบคายนี้มีผลกำไรหากหุ้นลดลงอย่างรวดเร็วและไม่หวังผลกำไร e ถ้ามัน appreciates อย่างมีนัยสำคัญสองรูปแบบพื้นฐานของกลยุทธ์การกลับรายการความเสี่ยงที่ใช้สำหรับการป้องกันความเสี่ยงเป็นอย่างไรโทร OTM โทรซื้อ OTM ใส่นี้จะใช้เพื่อป้องกันตำแหน่งยาวที่มีอยู่และเป็นที่รู้จักกันเป็นปลอกใช้เฉพาะของกลยุทธ์นี้คือ ปกคลุม costless ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนเพื่อป้องกันตำแหน่งยาวโดยไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายล่วงหน้าใด ๆ พรีเมี่ยม OTM ใส่ซื้อ OTM โทรนี้จะใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่มีอยู่ในตำแหน่งสั้นและเช่นเดียวกับในกรณีก่อนหน้านี้สามารถออกแบบที่ศูนย์ค่าใช้จ่าย ตัวอย่างการกลับรายการความเสี่ยงลองใช้ Microsoft Corp เพื่อแสดงการออกแบบกลยุทธ์การกลับรายการความเสี่ยงในการเก็งกำไรรวมถึงการป้องกันความเสี่ยงในระยะยาวไมโครซอฟท์ปิดทำการที่ 41 11 เมื่อวันที่ 10 มิถุนายน 2014 ณ จุดนี้ทาง MSFT ได้โทรเข้ามาในวันที่ 42 ตุลาคม ที่อ้างถึงครั้งสุดท้ายที่ 1 27 1 32 โดยมีความผันผวนโดยนัยของ 18 5 MSFT 40 ตุลาคมวางไว้ที่ 1 41 1 46 มีความผันผวนโดยนัย 18 8.Speculative ค้ายาวตำแหน่งหรือ bullish ความเสี่ยง reversal. Write MSFT ตุลาคม ใส่ 40 s ที่ 1 41 และซื้อ MSFT ตุลาคม 42 โทรที่ 1 32 เครดิตไม่รวมค่าคอมมิชชั่น 0 09. ใช้สัญญา 5 ใส่และเขียน 5 ตัวเลือกสัญญาซื้อมีการจดบันทึกจุดเหล่านี้ด้วย MSFT ล่าสุดซื้อขายที่ 41 11, 42 สาย เป็น 89 เซ็นต์ออกจากเงินในขณะที่ 40 วางเป็น 1 OTM การแพร่กระจายราคาเสนอถามจะต้องมีการพิจารณาในทุกกรณีเมื่อเขียนตัวเลือกใส่หรือโทรนักเขียนตัวเลือกจะได้รับราคาเสนอซื้อ แต่เมื่อ ซื้อตัวเลือกที่ผู้ซื้อต้องเปลือกออกถามราคา expirations ตัวเลือกที่แตกต่างกันและราคานัดหยุดงานนอกจากนี้ยังสามารถใช้ตัวอย่างเช่นผู้ประกอบการค้าสามารถไปกับมิถุนายนทำให้และโทรแทนที่จะเป็นตัวเลือกตุลาคมถ้าเขาหรือเธอคิดว่า การเคลื่อนไหวใหญ่ในสต็อกมีโอกาสใน 1 สัปดาห์ที่เหลือสำหรับการหมดอายุตัวเลือก แต่ในขณะที่การโทรมิถุนายน 42 ถูกมากราคาถูกกว่า 42 ตุลาคมโทร 0 11 vs 1 32 พรีเมี่ยมที่ได้รับสำหรับการเขียนมิถุนายน 40 ทำให้ยังต่ำกว่า พรีเมี่ยมสำหรับเดือนตุลาคม 40 ทำให้ 0 10 vs 1 41.What คือรางวัลผลตอบแทนความเสี่ยงสำหรับการนี้ กลยุทธ์ไม่นานก่อนวันหมดอายุของตัวเลือกในวันที่ 18 ตุลาคม 2014 มีสามสถานการณ์ที่อาจเกิดขึ้นในส่วนที่เกี่ยวกับราคาการประท้วง MSFT มีการซื้อขายสูงกว่า 42 นี่เป็นสถานการณ์ที่ดีที่สุดเนื่องจากการค้านี้เทียบเท่ากับตำแหน่งยาวสังเคราะห์ในกรณีนี้ 42 ใส่จะหมดอายุไร้ค่าในขณะที่ 42 สายจะมีมูลค่าบวกเท่ากับราคาหุ้นในปัจจุบันน้อยลง 42 ดังนั้นถ้า MSFT ได้เพิ่มขึ้นถึง 45 ก่อน 18 ตุลาคมโทร 42 จะมีมูลค่าอย่างน้อย 3 ดังนั้นกำไรรวมจะ 1,500 3 x 100 x 5 สัญญาการโทร MSFT มีการซื้อขายระหว่าง 40 และ 42 ในกรณีนี้การวาง 40 และ 42 โทรทั้งสองจะตามการหมดอายุไร้ค่านี้แทบจะไม่ทำให้บุ๋มในกระเป๋าของพ่อค้าตั้งแต่เครดิตขอบของ 9 เซ็นต์ได้รับในช่วงเริ่มต้นการค้า MSFT มีการซื้อขายต่ำกว่า 40 ในกรณีนี้การเรียก 42 จะหมดอายุไร้ค่า แต่เนื่องจากผู้ประกอบการค้ามีตำแหน่งสั้น ๆ ในการวางกลยุทธ์ 40 ครั้งกลยุทธ์จะมีผลขาดทุนเท่ากับความแตกต่างระหว่าง 40 ถึง ราคาหุ้นปัจจุบัน S o กรณีที่ MSFT ลดลงถึงวันที่ 35 ภายในวันที่ 18 ตุลาคมขาดทุนจากการซื้อขายจะเท่ากับ 5 บาทต่อหุ้นหรือขาดทุนทั้งหมด 2,500 5 x 100 x 5 ให้ถือว่าผู้ลงทุนมีหุ้นของ MSFT 500 หุ้นและต้องการ ความเสี่ยงด้านความเสี่ยงลดลงด้วยต้นทุนที่น้อยที่สุดโดย MSFT วันที่ 42 ตุลาคมโทรมาที่ 1 27 และซื้อ MSFT ในวันที่ 40 ตุลาคมวางไว้ที่ 1 46 ซึ่งเป็นการรวมกันของบัตรเดบิตป้องกันการโทรที่ครอบคลุมโดยไม่รวมค่าคอมมิชชั่น 0 19. ให้ใส่สัญญาที่วางไว้ 5 สัญญา และสัญญาการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีอยู่ 5 รายการผลตอบแทนจากผลตอบแทนที่มีความเสี่ยงสำหรับกลยุทธ์นี้เป็นอย่างไรก่อนที่จะครบอายุสัญญาในวันที่ 18 ตุลาคม 2014 มีโอกาสที่อาจเกิดขึ้น 3 ประการในราคาที่ตีราคา MSFT มีการซื้อขายสูงกว่า 42 ในกรณีนี้ หุ้นจะถูกเรียกไปที่ราคาการโทรติดต่อของ 42.MSFT มีการซื้อขายระหว่าง 40 และ 42 ในสถานการณ์สมมตินี้โทร 40 และ 42 จะทั้งสองจะตามหมดอายุไร้ค่าสูญเสียเพียงนักลงทุน incurs เป็นค่าใช้จ่าย 95 ในการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยง 0 19 x 100 x 5 สัญญา MSFT เป็น tr ading ต่ำกว่า 40 ที่นี่โทร 42 จะหมดอายุไร้ค่า แต่ตำแหน่งวาง 40 จะเป็นผลกำไรชดเชยการสูญเสียในตำแหน่งหุ้นยาวทำไมนักลงทุนจะใช้กลยุทธ์ดังกล่าวเนื่องจากมีประสิทธิภาพในการป้องกันความเสี่ยงในตำแหน่งยาวที่นักลงทุน ต้องการที่จะรักษาค่าใช้จ่ายที่น้อยที่สุดหรือเป็นศูนย์ในตัวอย่างที่เฉพาะเจาะจงนี้นักลงทุนอาจมีมุมมองว่า MSFT มีศักยภาพด้าน upside น้อย แต่มีความเสี่ยงลดลงอย่างมากในระยะใกล้ ๆ ส่งผลให้เขาหรือเธออาจเต็มใจที่จะเสียสละ upside เกินกว่า 42 ในทางกลับกันสำหรับการได้รับการป้องกันข้อเสียด้านล่างราคาหุ้นของ 40 เมื่อคุณควรใช้กลยุทธ์การกลับรายการความเสี่ยงมีบางกรณีเฉพาะเมื่อกลยุทธ์การกลับรายการความเสี่ยงสามารถใช้ optimally เมื่อคุณจริงๆชอบหุ้น แต่ต้องใช้ประโยชน์บางอย่างถ้า คุณชอบสต็อกเขียน OTM วางไว้เป็นกลยุทธ์ไม่มีสมองถ้าคุณไม่ได้มีเงินที่จะซื้อได้ทันทีหรือ b หุ้นดูเล็กน้อยแพ่งและอยู่นอกเหนือช่วงการซื้อของคุณในกรณีเช่นนี้, WR iting ใส่ OTM จะได้รับรายได้บางส่วนพรีเมี่ยม แต่คุณสามารถสองครั้งลงในมุมมองของคุณรั้นโดยการซื้อสาย OTM กับส่วนของการดำเนินการ put-write ในขั้นเริ่มต้นของตลาดวัวหุ้นที่มีคุณภาพดีสามารถกระชากในช่วงต้น ขั้นตอนของตลาดวัวมีความเสี่ยงลดลงของการได้รับมอบหมายให้อยู่ในขาสั้นของกลยุทธ์การกลับรายการความเสี่ยงรั้นในช่วงเวลาดังกล่าวในขณะที่โทร OTM สามารถมีราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างมากหากหุ้นพื้นฐาน surge ก่อนที่จะ spinoffs และเหตุการณ์อื่น ๆ เช่น หุ้นที่ใกล้เข้ามาความผันผวนของนักลงทุนในช่วงก่อนที่จะมีการผลิตชิ้นส่วนหรือการแยกหุ้นจะให้การสนับสนุนด้านขาลงที่แข็งแกร่งและส่งผลให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นซึ่งเป็นสภาพแวดล้อมที่เหมาะสำหรับกลยุทธ์การกลับรายการความเสี่ยงเมื่อหุ้นบลูชิพพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วโดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดวัวแข็งแกร่ง ตลาดวัวสีฟ้าชิปที่ได้ลดลงชั่วคราวออกจากความโปรดปรานเพราะพลาดรายได้หรือเหตุการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวยอื่น ๆ ไม่น่าจะอยู่ในกล่องโทษสำหรับยาวมาก Implementi กลยุทธ์การพลิกกลับความเสี่ยงที่มีการหมดอายุในระยะปานกลางกล่าวว่าหกเดือนอาจจะจ่ายออกอย่างดีถ้าสต็อกรีบาวน์ในช่วงเวลานี้และข้อเสียของการกลับรายการความเสี่ยงข้อดีของกลยุทธ์การกลับรายการความเสี่ยงมีดังนี้ต้นทุนต่ำกลยุทธ์การกลับรายการความเสี่ยงสามารถดำเนินการได้ ในขณะที่ไม่ได้ไม่มีความเสี่ยงกลยุทธ์เหล่านี้สามารถออกแบบมาเพื่อมีกำไรที่อาจเกิดขึ้นได้ไม่ จำกัด และลดความเสี่ยงใช้ในช่วงกว้างของสถานการณ์ความผกผันความเสี่ยงสามารถใช้ในสถานการณ์การค้าที่หลากหลายและสถานการณ์สมมติดังนั้น สิ่งที่เป็นอุปสรรคความต้องการของ Margin อาจเป็นภาระความต้องการของ Margin สำหรับขาสั้นของการกลับรายการความเสี่ยงสามารถเป็นกอบเป็นกำมากความเสี่ยงสำคัญในขาสั้นความเสี่ยงในขาสั้นของการกลับรายการความเสี่ยงรั้นและขาโทรสั้นของ ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยขาลงมีความเป็นไปได้สูงและอาจเกินความเสี่ยงที่เกิดจากความเสี่ยงของผู้ลงทุนโดยเฉลี่ย การเก็งกำไรความผันผวนของการเก็งกำไรจะทำให้เกิดการถดถอยลงเมื่อเทียบกับตำแหน่งที่รั้นหรือหยาบคายซึ่งอาจเป็นความเสี่ยงหากเหตุผลในการค้าไม่เป็นไปตามที่คาดหวังผลตอบแทนที่ได้รับความเสี่ยงสูงและต้นทุนต่ำของกลยุทธ์การกลับรายการความเสี่ยงช่วยให้สามารถใช้งานได้อย่างมีประสิทธิภาพ ในสถานการณ์การค้าที่หลากหลาย